Josefov leží 8 km severně od Sokolova, v jihozápadním podhůří Krušných hor. Celoroční průměrná teplota
se pohybuje mezi 6-7 °C. Zalesněná severní část (místní část Hřebeny a Luh) má nejkvalitnější ovzduší v sokolovském okrese.
V současné době územím prochází modrá turistická stezka, která vede ze Sokolova přes Svatavský
vrch podél levého břehu řeky Svatavy. U nádraží v Hřebenech se cesta stáčí k zámku a pokračuje do Krajkové.
